Temettü | Getiri | Portföy | Sektör | Maliyet | Artı–Eksi
Herkese selamlar, bu yazıda bu üç ETF’yi temettü oranı, ödeme sıklığı, 1 ve 5 yıllık getiriler (temettü hariç & dahil), portföy dağılımları, sektörel oranlar ve komisyon maliyetleri üzerinden kapsamlı şekilde karşılaştırıyorum.
Amaç: “Hangisi daha iyi?” değil, “Hangisi hangi yatırımcıya uygun?” sorusuna net cevap vermek.
ABD temettü ETF’leri arasında en çok karşılaştırılan üç fon şunlardır:
- DHS (WisdomTree U.S. High Dividend Fund)
- SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
- FDVV (Fidelity High Dividend ETF)
1 – Temettü Oranı ve Ödeme Sıklığı Karşılaştırması
a – DHS (WisdomTree U.S. High Dividend)
- Temettü verimi: ~%4 – %4,5
- Ödeme sıklığı: Aylık (yılda 12 kez)
- Odak: Yüksek ve düzenli nakit akışı
DHS, bu üçlü içinde aylık temettü ödeyen tek ETF’tir. Pasif gelir hedefleyen yatırımcılar için büyük avantajdır.
b – SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity)
- Temettü verimi: ~%3,7 – %3,8
- Ödeme sıklığı: 3 ayda 1 (çeyreklik)
- Odak: Kaliteli ve sürdürülebilir temettü
SCHD, temettü ödeyebilme gücü yüksek şirketleri sıkı filtrelerden geçirerek seçer.
c – FDVV (Fidelity High Dividend)
- Temettü verimi: ~%3,0
- Ödeme sıklığı: 3 ayda 1
- Odak: Temettü + büyüme dengesi
FDVV, temettü verirken aynı zamanda fiyat performansını da önemser. Portföyünde teknoloji şirketlerini de yüksek oranda yer verir.
2 – Yıllık Getiri Karşılaştırması (Temettü Hariç Fiyat Getirisi)
Temettüler hariç 3 ETF’nin yıllık getirilerini karşılaştırdığımızda FDVV (Fidelity High Dividend) getiri anlamında diğerlerinden öne çıkıyor. Sebepleri makul oranda temettü ödemesi yaparken, portföyünde teknoloji hisselerini de yer vermesi. Portföylerini de detaylı şekilde inceleyeceğiz.
Temettü hariç yıllık getiriler aşağıdaki gibidir;
- DHS: ~%11 – %13
- SCHD: ~%5 – %7
- FDVV: ~%15+
Kısa vadede:
- FDVV daha agresif,
- SCHD daha defansif,
- DHS daha dengeli bir yapı sunar.
3 – 5 Yıllık Toplam Getirilerin Karşılaştırılması
Şimdi bu üç ETF’yi 5 yılda temettü getirisi hariç ve dahil olacak şekilde karşılaştıralım;
Temettü Hariç (Sadece Fiyat Getirisi)
- DHS: ~%40 – %58
- SCHD: ~%27
- FDVV: ~%76
Temettü Dahil (Temettüler Geri Yatırıldığında)
- DHS: ~%78
- SCHD: ~%64
- FDVV: ~%110 – %112
5 yıllık getiride tablo çok net. Temettü dahil ya da temettü hariç incelediğimizde 5 yıllık getiride FDVV ETF’si diğer 2 ETF’den önde. Sebebini ise aşağıda portföy dağılımlarını incelerken daha iyi anlayacağız.
4- DHS Portföy Dağılımı
En büyük ağırlıklı şirketler ve sektörel dağılım;
- Exxon Mobil
- Chevron
- AbbVie
- Philip Morris
- Altria
- Merck
- AT&T
İlk 10 hissenin toplam ağırlığı yaklaşık %35–40.
Sektörel Dağılım;
- Consumer Staples
- Health Care
- Financials
- Energy
- Utilities
5 – SCHD Portföy Dağılımı
En Büyük Ağırlıklı Şirketler
- Broadcom
- Coca-Cola
- Verizon
- PepsiCo
- Cisco
- Home Depot
- Texas Instruments
- Pfizer
- Amgen
- Lockheed Martin
İlk 10 hissenin toplam ağırlığı yaklaşık %40–45.
Sektörel Dağılım
Financials
Industrials
Consumer Staples
Health Care
Information Technology
6- FDVV Portföy Dağılımı
En Büyük Ağırlıklı Şirketler
- Apple
- Microsoft
- NVIDIA
- Exxon Mobil
- JPMorgan Chase
- Broadcom
- Johnson & Johnson
- Meta Platforms
- Chevron
- Procter & Gamble
İlk 10 hissenin toplam ağırlığı yaklaşık %45–50.
Sektörel Dağılım
Consumer Discretionary
Information Technology
Financials
Health Care
Energy
7 – Komisyon Karşılaştırması
- SCHD: %0,06 → Çok düşük
- FDVV: ~%0,15 → Orta seviye
- DHS: %0,38 → Yüksek
Uzun vadede maliyet farkı ciddi sonuçlar doğurur. Bu alanda SCHD açık ara avantajlıdır. Fakat yukarıda temettü hariç ve dahil getirileri incelediğimizde 5 yıllı getirilerde DHS’nin komisyon oranı yüksek olmasına rağmen, getiri anlamında SCHD’den iyi olduğu görünüyor. Özetle, komisyon her şey değil. 🙂
8 – Artı ve Eksiler Bakımından Karşılaştırma
✅ DHS
Artılar:
- Aylık temettü
- Yüksek nakit akışı
- Defansif yapı
Eksiler:
- Yüksek masraf
- Büyüme sınırlı (FDVV’ye göre)
✅ SCHD
Artılar:
- Çok düşük maliyet
- Temettü kalitesi yüksek
- Uzun vadede istikrar
Eksiler:
- Aylık ödeme yok
- Kısa vadede zayıf performans
✅ FDVV
Artılar:
- Güçlü fiyat performansı
- Temettü + büyüme dengesi
- 5 yıllık toplam getiride lider
Eksiler:
- Temettü verimi daha düşük
9 – Hangisi Kime Uygun?
- Aylık düzenli gelir isteyen: DHS
- Düşük maliyet + temettü istikrarı: SCHD
- Büyüme + temettü birlikte olsun diyen: FDVV
Birçok yatırımcı için ideal çözüm, tek ETF değil doğru oranlarla kombinasyon oluşturmaktır. Ben portföyümde 3 ETF’ye de yer vereceğim. FDVV temettü oranı olarak biraz düşük kalsa da portföyde ABD borsalarının büyüme motoru olan teknoloji şirketlerine daha fazla yer vermektedir. SCHD ise yıllardır düzenli temettü ödemelerini arttırmayı başarmıştır. DHS ise komisyon oranı yüksek olmasına rağmen getiri anlamında SCHD’nin önündedir ve temettüyü aylık öder.
Aşağıda DHS, SCHD ve FDVV’nin temettü ve getiri karşılaştırmasını görsel olarak inceleyebilirsiniz.
Sonuç
- DHS: Gelir
- SCHD: İstikrar
- FDVV: Büyüme
Tek doğru yok. Doğru ETF, yatırımcının hedefine, risk algısına ve zaman ufkuna göre değişir.
Okuduğunuz için teşekkür ederim.
KumbaramDolu